[Alpha Note] 기법보다 중요한 멘탈! 알렉산더 엘더의 자금 관리와 주도주 포착 비법
하락장에서 지수 대비 꼿꼿이 버티며 신고가를 내는 종목(상대강도 우위)이 다음 강세장의 강력한 주도주입니다. 자금은 경기 사이클에 따라 성장주와 가치주를 오가며 순환하므로, 거시 경제 흐름을 읽고 길목을 선점해야 합니다. 투자 성공은 3M(마인드, 기법, 자금 관리)의 균형에 있으며, 1회 매매 시 2% 이상의 손실을 막는 기계적 리스크 관리가 필수적입니다. 폭락장은 진짜 주도주가 태어나고, 가짜 트레이더가 퇴출당하는 시간입니다 주식 시장에서 지수가 끝없이 추락하는 하락장을 맞이하면, 대다수의 개인 투자자는 공포에 질려 시장을 떠납니다. 하지만 실전 투자의 고수들은 오히려 이때를 가장 바쁘게 움직이는 기회로 삼습니다. 하락장은 다음 강세장을 이끌 '진짜 주도주'가 은밀하게 모습을 드러내는 시기이기 때문입니다. 동시에, 하락장은 우리의 계좌와 멘탈을 위협하는 잔혹한 시험대이기도 합니다. 아무리 좋은 주도주를 찾았더라도 '자금 관리(Money Management)' 원칙이 없다면 단 한두 번의 실수로 계좌가 파산할 수 있습니다. 오늘은 [Alpha Note]를 통해 하락장을 이기는 주도주 발굴법(상대강도와 순환매)과, 시장에서 영원히 살아남기 위한 트레이더의 3대 기둥 '3M' 원칙입니다. 1부: 핵심 용어 & 메커니즘 쉽게 풀기 공격과 방어를 위한 실전 매매의 핵심 메커니즘을 짚어보겠습니다. 상대강도 (Relative Strength, RS): 보조지표인 RSI와는 다른 개념으로, 전체 시장 지수(코스피/나스닥 등) 대비 개별 종목의 성과를 비교 측정한 값입니다. 시장이 하락할 때 꼿꼿이 버티거나 오히려 오르는 종목은 RS가 매우 높은 종목이며, 이는 거대 자금(스마트 머니)이 대중 몰래 매집하고 있다는 결정적 증거입니다. 스타일 순환매 (Sector Rotation): 시장의 자금은 무작위로 흐르지 않고 거시 경제 환경과 기업 실적 사이클에 따라 성장주, 가치주, 방어주 사이를 정교하게 이동합니다. 이 ...